과거 동부건설 회생신청시 타임라인
동부건설은 어떤과정을 겪었나?
2014.12.31 서울중앙지방법원에 회생절차개시신청
2015.01.17 회생절차 개시 결정
2015.05.21 회생계획안 제출
2015.07.01 회생계획안 수정안) 제출
2015.07.03 관계인집회기일
2015.07.03 회생계획인가 결정
- 2015년 07월 03일 회생계획안 결의를 위한 관계인집회에서 회생담보권자조의 3/4 이상의 동의, 회생채권자조의 2/3 이상 동의, 주주·지분권자조의 1/2이상 동의를 얻어 서울중앙지방법원으로부터 회생계획 인가 결정을 받았습니다.
회생 계획안(수정) 에 따라서 각 이해관계자에 따라 어떻게 결정되는지 나온다.
회생채권 (가~하) : 일반적인 빚
이 섹션은 주로 금융기관, 협력업체, 일반 투자자들과 관련된 빚입니다.
| 항목 | 구분 | 설명 |
| 가 | 대여채무 | 은행 등에서 담보 없이 순수하게 신용으로 빌린 돈입니다. |
| 나~다 | 신탁채무(부동산/예금) | 부동산이나 예금을 신탁회사에 맡기고 받은 대출입니다. 담보물 처분이 우선입니다. |
| 라 | 예금반환채무 | 신탁 계약 등에서 발생한 예금을 돌려줘야 할 의무입니다. |
| 마 | 확정구상채무 | 보증기관이 동부건설 대신 빚을 갚고, 동부건설에 "돈 갚으라"고 확정한 빚입니다. |
| 바 | 손해배상채무 | 계약 위반이나 불법 행위 등으로 인해 물어줘야 할 돈으로 판명된 금액입니다. |
| 사 | 소액상거래채무 | 영세한 협력업체를 보호하기 위해 1천만 원 이하는 현금으로 먼저 줍니다. |
| 아 | 일반상거래채무 | 자재비, 외주 공사비 등 협력업체에 줄 공사대금입니다. |
| 자 | 회사채채무 | 일반 투자자들에게 채권을 발행해서 빌린 돈입니다. |
| 차 | 임대보증금채무 | 동부건설 소유 건물에 들어온 일반 세입자들의 보증금입니다. |
| 카 | 하자예수보증금 | 공사 후 하자를 대비해 남겨둔 돈입니다. 기간이 지나면 업체에 돌려줘야 합니다. |
| 타 | 보증채무 | 동부건설이 타인의 빚에 대해 보증을 섰던 금액입니다. |
| 파 | 과징금채무 | 공정거래위원회 등 국가기관에서 부과한 벌금입니다. |
| 하 | 미확정구상채무 | 아직 사고는 안 터졌지만, 나중에 보증기관이 대신 갚을 가능성이 있는 빚입니다. |
회생채권 (거~저) : 내부 관계자 및 정산용 빚
여기서부터는 회사 내부 정산이나 **'특수관계인(대주주, 계열사)'**에 대한 징벌적 성격이 강합니다.
| 항목 | 구분 | 설명 |
| 거 | 미정산반환채무 | 거래가 끝난 후 정산해 보니 동부건설이 상대방에게 돌려줘야 할 잔액입니다. |
| 너 | 미확정손해배상 | 소송 중이거나 사고는 났는데, 정확한 배상 금액이 아직 안 정해진 빚입니다. |
| 더 | 임원급여채무 | 회사의 임원들에게 아직 지급하지 못한 월급이나 퇴직금입니다. |
| 러 | 특수관계인 임원급여 | 대주주 일가 등 특수관계인 임원의 급여입니다. (보통 전액 면제 처리됩니다.) |
| 머 | 특수관계인 회사채 | 계열사나 대주주가 가지고 있는 동부건설 회사채입니다. |
| 버 | 특수관계인 상거래 | 계열사와 거래하면서 발생한 미지급금입니다. |
| 서 | 특수관계인 대여채무 | 계열사나 대주주로부터 빌린 돈입니다. |
| 어 | 특수관계인 임대보증금 | 계열사가 동부건설 건물에 입주해 있으면서 낸 보증금입니다. |
| 저 | 특수관계인 보증채무 | 계열사의 빚에 대해 동부건설이 보증을 섰던 금액입니다. |
회사채인 "자" 항목을 보면 결국 53%는 출자전환하여 주식으로 받았고, 47%는 현금으로 받는다.
다만 현금은 10년에 걸쳐서 주고, 출자전환한 주식은 보호예수기간이 걸려있는 경우도 있고 없는 경우도 있는듯하다.
[회생채권 자. 회생채권 회사채채무]
이 항목은 담보가 없는 일반적인 **회사채(Bond)**를 보유한 투자자들에 대한 변제 방안을 다룹니다.
1. 권리 변경 (빚을 어떻게 조정하는가)
- 원금 및 개시 전 이자의 53%: 출자전환합니다. (현금 대신 동부건설 신주를 발행하여 지급하며, 이는 빚을 갚은 것으로 간주합니다.)
- 원금 및 개시 전 이자의 47%: 현금으로 변제합니다.
- 개시 후 이자 (법정 관리 시작 이후 이자): 전액 면제합니다.
2. 현금 변제 방법 (47%를 언제 주는가)
현금으로 받기로 한 47%의 금액을 한 번에 주지 않고, 10년에 걸쳐 나누어 지급합니다.
- 1차 연도(2015년): 현금 변제액의 5%
- 2차 연도(2016년): 현금 변제액의 38% (가장 큰 비중)
- 3~5차 연도(2017~2019년): 2017년에 2%, 이후 매년 균등 분할
- 6~9차 연도(2020~2023년): 나머지 금액 중 40%를 매년 균등 분할
- 10차 연도(2024년): 마지막 13% 변제
3. 출자전환 주식 발행
- 출자전환되는 채권액 5,000원당 액면가 5,000원의 보통주 1주를 발행하여 지급합니다.
[한 줄 요약]
일반 회사채 투자자는 원금의 약 절반(53%)을 주식으로 강제 전환받고, 남은 절반(47%)을 10년 동안 나누어 현금으로 돌려받게 됩니다. 이자는 사실상 포기하는 구조입니다.